Nhân viên nghiệp vụ, bất luận CTCK với ít hay nhiều giao dịch.

Để khắc phục tình trạng tách bạch tài khoản tiền của NĐT và CTCK chưa triệt để, dẫn tới nguy cơ CTCK lạm dụng tiền của NĐT, dự thảo Thông tư sửa đổi Thông tư 210/2012/TT-BTC hướng dẫn thành lập và hoạt động CTCK quy định, CTCK được thuê ngân hàng lưu ký thực hiện quản lý, vận hành tài khoản cho NĐT.

phổ biến thị trường đang áp dụng

không tính hai phương thức tách bạch tài khoản hiện hành là tách bạch tới tận chân tài khoản tiền của NĐT tại ngân hàng (bắt buộc) và tách bạch ở dạng tài khoản tổng (chỉ được thực hiện lúc đã tách bạch tài khoản theo phương thức bắt buộc), Ủy ban cổ phần Nhà nước (UBCK) đề xuất tại dự thảo Thông tư sửa đổi Thông tư 210/2012/TT-BTC mô hình tách bạch tài khoản trang bị ba, ấy là: CTCK được lựa tậu, hoặc chỉ định một ngân hàng lưu ký (ngân hàng quản lý tài khoản) đồng thời là thành viên thanh toán của Trung tâm Lưu ký chứng khoán (VSD) để thực hiện lưu ký, đăng ký, thanh toán và bù trừ giao dịch cổ phiếu cho người mua.

nhắc nôm na, CTCK được phép thuê ngoại trừ để thực hiện quản lý, vận hành tài khoản cho các bạn.

Để xác định trách nhiệm của ngân hàng quản lý tài khoản và CTCK, UBCK định ra nguyên tắc: hai bên ký hợp đồng phối hợp cung ứng dịch vụ giao dịch, thanh toán bù trừ cổ phiếu. Trong đó, nêu rõ quyền, nghĩa vụ, trách nhiệm của ngân hàng và của CTCK; cơ chế phối hợp, chia sẻ tin tức để sản xuất dịch vụ cho quý khách, bảo đảm an toàn cho hoạt động thanh toán, bù trừ và giao dịch cổ phần của người mua và của thị trường. Ngân hàng mở tài khoản thanh toán riêng cho từng người mua của CTCK để quản lý tách biệt tài sản của người mua.

Theo cách thức tổ chức quản lý ngày nay tại các CTCK, sau lúc thực hiện lệnh giao dịch (mua/bán) của quý khách, CTCK buộc phải duy trì 1 bộ phận nghiệp vụ sau giao dịch để thực hiện các công việc như: đối chiếu giao dịch trước lúc thanh toán và thực hiện thanh toán, xác nhận giao dịch (hoặc hủy giao dịch giả dụ có), thực hiện quyền, quản lý tin báo và báo cáo… những việc này đòi hỏi CTCK cần duy trì, lớn mạnh một hệ thống công nghệ, nhân viên nghiệp vụ, bất luận CTCK với ít hay nhiều giao dịch.

có phương thức CTCK thuê ngoài đại lý vận hành tài khoản, khách hàng vẫn mở tài khoản trực tiếp tại CTCK. doanh nghiệp này chỉ định đại lý thực hiện việc thanh toán, bù trừ cho những giao dịch của người dùng thay cho CTCK trên cơ sở hợp đồng ủy quyền và CTCK vẫn chịu rủi ro đối mang giao dịch, thanh toán và chịu trách nhiệm đối mang nghĩa vụ thanh toán.

Đại lý vận hành tài khoản ở đây thường là những ngân hàng lưu ký cổ phần. Đây là tổ chức hội đủ các điều kiện khiến cho công việc này, bởi với nghiệp vụ chuyên môn thanh toán tiền, chứng khoán; lưu ký chứng khoán; có hạ tầng khoa học công nghệ và mạng lưới địa điểm kinh doanh rộng khắp trong nước và quốc tế.

Theo nghiên cứu của UBCK, tại châu Á, mô hình vận hành tài khoản này (xem sơ đồ) đang được nhiều thị trường áp dụng như: Ấn Độ, Thái Lan, Malaysia, Singapore, Hồng Kông...

CTCK sẽ “nhẹ gánh” công việc

Từ thực tiễn áp dụng của rộng rãi thị trường, việc thuê ngoại trừ đại lý vận hành tài khoản mang lại phổ biến mặt lợi cho CTCK như: giảm tầm giá cố định thuê nhân viên nhờ chi phí thuê bên cạnh đại lý biến động theo giá trị thực tế giao dịch; giúp CTCK tăng hiệu quả hoạt động nghiệp vụ và khả năng mở rộng kinh doanh, thu hút thêm khách hàng nhờ tận dụng được cơ sở hạ tầng của đại lý. Việc thuê ko kể đại lý vận hành tài khoản còn giúp CTCK giảm mức giá cho đầu tư vững mạnh, duy trì hệ thống công nghệ, khoa học.

khi những CTCK “nhẹ gánh” với các công việc trên nhờ tiêu dùng dịch vụ của đại lý vận hành tài khoản cho hoạt động thanh toán, bù trừ, CTCK sẽ có điều kiện để tập trung nguồn lực cho vững mạnh những nghiệp vụ cốt lõi như môi giới, đầu tư…

Tận dụng được mạng lưới của đại lý còn giúp CTCK gia nâng cao tiện ích và địa bàn phục vụ, qua đấy cải thiện hiệu quả hoạt động, cũng như năng lực cạnh tranh. Kinh nghiệm thế giới cho thấy, đây là mô hình yêu thích với những CTCK nhỏ, không thuộc các ngân hàng thương mại.